一文了解DeFi2.0和DeFi1.0的区别

admin 币安binance官网 2022-03-25 113 次浏览 没有评论

自从去年以来的DeFi Summer热潮之后,整个DeFi市场和生态一直都保持指数级别的增长态势。截止到11月15日,DeFi总锁仓价值(TVL)为1130亿美元,可以看出来,目前DeFi的发展节奏依然非常的快。目前基于各大公链的各类DeFi项目及协议已有多达近700个,DeFi在各个领域都有自己的具有代表性的头部项目,DeFi的发展也出现了所谓的“迭代”,现在DeFi 2.0的概念开始被广泛关注,大家想要知道DeFi2.0和DeFi1.0有什么区别?下面就让币圈子小编带大家一文了解DeFi2.0和DeFi1.0的区别。

一文了解DeFi2.0和DeFi1.0的区别

一文了解DeFi2.0和DeFi1.0的区别

去年7月,以Compound为代表的DeFi项目推出了流动性挖矿的模式,导致这些借贷活动剧增,也吸引了大量资金和用户涌入DeFi。与此同时,由于“热钱”效应,这些协议代币在二级市场也出现了惊人的涨幅。“造富”效应下,DeFi在2020年出现并保持着指数级别的增长态势。

然而,在一年多的发展下来,人们也逐渐发现了流动性挖矿的弊端。虽然,流动性挖矿的模式给项目的冷启动提供了很好的方式,且解决了流动性提供的问题。但是,这种激励模式更多的是吸引和鼓励了流动性矿工的短期参与,这些用户中大多数并不是真正的协议使用者,并未与协议形成有粘性的共生关系,而是不断地“挖卖提”,加入收益更高的协议中。

因此,流动性挖矿对DeFi协议的初期增长赋能较大,但长期来看,一些羊毛党和流动性提供者对协议进行过度开采,流动性挖矿模式难以持续。但没有新的机制出现,DeFi协议在较长一段时间似乎又只能通过提供代币激励来吸引流动性。此外,流动性不断释放给这些流动性提供者,也会存在短时间内集中抛压的问题。故而,长远来看,这一批早期因流动性挖矿兴起的DeFi协议大部分都面临着如何构建合理的组织形式和治理结构,提高资金利用率以及提供可持续流动性方案等问题。

在这一背景下,有人提出了DeFi 2.0的概念,计划通过新的机制来解决这些DeFi协议遇到的问题。市场上逐渐也出现了一些新的项目进行了相关的尝试和实践,这些项目即我们现在讨论的被称为DeFi 2.0的项目(协议)。

也就是说,DeFi1.0主要是指早期的去中心化金融创新基础设施,包括去中心化中心交易协议Uniswap、SushiSwap,稳定币应用MakerDAO,借贷协议Aave、Compound,流动性机枪池Yearn Finance等等,这些现在被称为第一代DeFi协议。而DeFi 2.0主要是基于第一代协议进行再创新而建立的DeFi应用,包括创新的产品功能、创新的经济模型,其主要目的是解决流动性不可持续的问题,致力于“将流动性变成DeFi的基础设施层,让DeFi变得更加可持续发展”,所以目前围绕这一理念的创新型协议被视为DeFi第二代协议,也被统称为DeFi 2.0。

DeFi2.0怎么样?

其实严格来说它们更多的是在DeFi 1.0的基础上进行的一些“局部创新”,没有太多颠覆性的游戏规则之改变。更严谨的定义,这些协议可以视为处于DeFi 1.5这个阶段,在第一代协议的系统上进行激励机制的创新的一种过渡。

但或许就目前来说,我们不必纠结于DeFi 2.0是否严谨,又或者它是不是概念炒作。DeFi 1.0也好,DeFi 2.0也罢,只是一个名称和叫法,这些项目的创新都是为了能够促进DeFi生态的持续发展,为用户带来更好的体验及获得相应的收益。毕竟,在没有更好的流动性机制出现之前,我们能享受这些所谓的“DeFi 2.0”带来的优势。

不可否认,在数据表现上,这些项目也都证明了其所受到的关注度。根据Footprint Analytics数据显示,在过去一个月,Abracadabra和Olympus DAO的TVL在也增长迅速,而Convex Finance是前10大协议TVL变化率最大的平台,目前在DeFi 2.0协议中排名最高。

因此,即便目前DeFi 1.0对整个市场的主导和影响力远远高于DeFi 2.0,但从整个DeFi 2.0的发展态势来看是非常向好的,且在整个DeFi生态中仍有一定的增值空间。

本篇文章就是币圈子小编对于DeFi2.0和DeFi1.0有什么区别这一问题的相关内容详细介绍,DeFi 2.0其实是DeFi生态演变的一个必然趋势,DeFi 2.0主要是通过创新机制来解决当前的困境和难题,不仅解决了问题,还带来了更高的资金运作效率和可持续流动性。不过我们要知道,机会与风险是共存的,目前DeFi 2.0依然存在一定的系统性风险仍然存在,我们作为用户,是需要有自己的判断的,一定要深入调研再择机参与。

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